Lokata strukturyzowana na 15%? Zysk realny czy teoretyczny?

Lokata strukturyzowana na 15%? Zysk realny czy teoretyczny?

Lokata strukturyzowana z tak wysokim zyskiem brzmi interesująco, prawda?

Lokata strukturyzowana to produkt prowadzący do wyższego zysku po bardzo krętej drodzeZ jednej strony tak. Z drugiej zaś Polacy nauczyli się (chyba) podchodzić z rezerwą do takich ofert.

Może czasami niepotrzebnie.

A czy Ciebie przyciągnęła taka oferta?

Może czasami da się tyle zarobić, nie ryzykując utraty kapitału i bez zbędnego angażowania się. Może…

Kontynuując temat bezpiecznego oszczędzania pieniędzy chciałbym dzisiaj zwrócić Twoją uwagę na kolejny produkt finansowy, oferowany przez banki – lokaty strukturyzowane.

Czytając dzisiejszy wpis, zapewne tak jak ja zaczniesz się zastanawiać:

Czy warto iść długą i krętą drogą do (potencjalnie) wyższego zysku?

 

Po pewnymi warunkami lokata strukturyzowana jest dla Ciebie bezpieczna

 

Zaliczam lokaty strukturyzowane do bezpiecznej formy oszczędzania pieniędzy, ale tylko pod pewnymi warunkami.

Postaram się przybliżyć szczegóły, odpowiadając dla Ciebie na kilka kluczowych pytań:

  • Czym są lokaty strukturyzowane?
  • Dlaczego oferują tak wysokie zyski?
  • Dlaczego można uznać te produkty bankowe za bezpieczne
  • Czemu uważam, że warto podchodzić do nich z rezerwą?

 

Czym jest lokata strukturyzowana?

 

Najłatwiej powiedzieć, że lokata strukturyzowana to produkt finansowy łączące ze sobą elementy oszczędzania i inwestowania.

Są to lokaty, w których klient (czyli Ty) ma możliwość zdeponować gotówkę na czas zwykle dłuższy niż rok.

Dzięki specjalnej konstrukcji (której nie da się opisać ogólnikami – każda lokata jest inna) środki pieniężne, zdeponowane przez klientów są inwestowane w pewne konkretne koszyki instrumentów finansowych.

 

W Twojej inwestycji zawiera się sporo bezpieczeństwa…

 

Część środków zawsze inwestuje się w bezpieczne instrumenty, takie jak na przykład obligacje. Zazwyczaj jest to większość pieniędzy, jakie klient wkłada w taką lokatę.

Na przykład 85%.

Obligacje mają na celu zabezpieczenie powierzonego kapitału. Dlatego też istnieje możliwość skorzystania z lokat strukturyzowanych ze 100% ochroną kapitału.

 

…a także szczypta ryzyka

 

Pozostała część pieniędzy jest inwestowana w opcje.

Czym są opcje?

W bardzo dużym, prostym skrócie:

Są to instrumenty finansowe, które najprościej mówiąc, polegają na „zakładzie”.

Dzisiaj po cenie X kupuję opcję. Według niej instrument bazowy (czyli instrument finansowy na którym oparta jest opcja np. akcje), zachowa się w konkretny sposób tak (np. jego cena wzrośnie do konkretnego poziomu w określonym terminie), że za pewien ustalony czas, sprzedam ją po wyższej cenie Y.

Wysokie ryzyko wygeneruje olbrzymie zyski (lub stratę)

Dzięki takim założeniom istnieje szansa na przykładowo 3 krotny zysk. Jeśli jednak instrument, na który opiewała opcja zachowa się inaczej, niż zakładano – można stracić wszystko.

Z tego powodu istnieje duża potrzeba, aby zainwestować sporą część kapitału w bezpieczne obligacje.

Mają one na celu odrobienie potencjalnych strat i utrzymanie gwarancji zwrotu kapitału.

 

Po co inwestować w lokaty strukturyzowane, skoro można inwestować w obligacje lub opcje samodzielnie?

 

Rzecz jasna, możesz założyć sobie rachunek inwestycyjny w banku i próbować własnych sił na rynku kontraktów.

Samodzielne inwestycje na rynku kapitałowym generują o wiele większe ryzyko niż lokata strukturyzowanaJednak bez wiedzy i doświadczenia możesz ponieść porażkę. Niestety bolesną.

Lokata strukturyzowana to produkt konstruowany przez specjalistów, zajmujących się na co dzień inwestycjami. Wiedzą oni, w jakie produkty warto zainwestować i jak jednocześnie rozłożyć potencjalne ryzyko.

Produkty te wymagają wiele pracy i przygotowań, aby mogły przede wszystkim zabezpieczyć inwestowany kapitał. W szczególności, gdy mówimy o inwestycjach bezpiecznych.

 

Powinieneś otrzymać komplet informacji

 

Gdy zdecydujesz, że lokata strukturyzowana to produkt wart rozważenia, możesz otrzymać pakiet informacji:

  • jakie są założenia inwestycji
  • jaki jest potencjalny zysk
  • ile potrwa lokata Twojego kapitału

Inwestując samodzielnie musiałbyś samodzielnie skonstruować założenia Twojej inwestycji i postawić sobie cele.

Przy tym wszystkim nie miałbyś pewności co do ich spełnienia.

 

Jak to się dzieje, że lokata strukturyzowana może przynieść klientowi tak wysokie zyski?

 

Dzieje się tak dlatego, że elementem napędzającym zysk w tych produktach są wspomniane już opcje.

Przy dobrych warunkach, są one w stanie wypracować bardzo duże zyski. W dłuższym terminie, inwestycja przekłada się na wysoką stopę zwrotu z lokaty.

Należy jednak pamiętać, że oprócz tego, że zyski z lokat strukturyzowanych są wysokie, to są one również:

POTENCJALNE

 

Reklamy tych produktów przedstawiają zawsze maksymalny poziom stopy zwrotu

 

Oznacza to tyle, że zysk na poziomie 15% to:

Najbardziej optymistyczne założenie!

Może on wystąpić przy spełnieniu najlepszej wersji scenariusza inwestycji. Rzeczywistość może jednak odbiegać od założeń stawianych na początku.

 

Lokata strukturyzowana to nie bajki z Amber Gold

 

Należy jednak pamiętać, że o ile korzystasz z usług banku i dobrze zapoznasz się z warunkami lokaty, to nie trafisz na drugie Amber Gold.

Zysk faktycznie może być wysoki – nie jest jednak gwarantowany.

Jeśli wybrana lokata strukturyzowana zapewnia zwrot kapitału, to nie poniesiesz straty.

Ewentualnie nie zyskasz i po roku lub dwóch będziesz stratny jedynie przez inflację, która spowoduje spadek wartości kapitału, jaki odzyskasz.

 

Czy można powiedzieć, że lokaty strukturyzowane są bezpieczne?

 

Zaliczyłem te produkty do serii o bezpiecznym oszczędzaniu, ponieważ mogą takie być. Tak jak wspomniałem – każda oferta różni się od pozostałych.

Musisz wybrać - bezpieczeństwo albo zyskNiektóre będą mniej bezpieczne, inne bardziej.

Przede wszystkim, rynek bankowy oferuje bardzo dużo lokat z gwarancją zwrotu całości kapitału, jaki został wniesiony.

Oznacza to nie mniej, nie więcej, że:

Na zakończenie inwestycji możesz być pewien, że Twoje pieniądze do Ciebie wrócą.

 

Niespełnione założenia = brak zysku

 

W takiej sytuacji, tak czy inaczej można mówić o instrumencie w pełni bezpiecznym w tym sensie, że nie ponosisz straty pieniężnej.

Za stratę możesz uznać spadek wartości pieniędzy w wyniku inflacji i ewentualnie koszty utraconych możliwości:

  • twoje pieniądze były „zamrożone” na lokacie strukturyzowanej,
  • mając do nich dostęp mógłbyś zainwestować je inaczej, albo umieścić na standardowej lokacie
  • mogłeś je też wydać na jakieś pilne potrzeby

 

Pamiętaj o bardzo ważnej sprawie – dla własnego spokoju

 

Powtarzam, jak zawsze w przypadku produktów finansowych:

Trzeba przeczytać wszelkie informacje związane z produktem, w którym zamierzasz ulokować swoje pieniądze.

Najlepiej zapoznać się z kartą produktu na stronie banku, regulaminem etc. Konsultant na infolinii może powiedzieć Ci wiele rzeczy, jednak najpewniejsze są informacje w dokumentach i na nich można opierać ewentualne, późniejsze roszczenia.

Są one napisane po polsku i naprawdę są zrozumiałe – a w razie czego, w dobie Internetu, wszelkie mniej zrozumiałe lub znane hasła można sobie wygooglać.

Nie zapoznanie się z warunkami usługi, która ma Ci pozwolić oszczędzać pieniądze nie jest najlepsza wymówką w razie kłopotów.

Pamiętaj o tym proszę 🙂

 

Pamiętaj, że lokata strukturyzowana może zawierać gwarancję zwrotu włożonego kapitału

 

Jednak nie wszystkie.

Może się trafić taka lokata strukturyzowana, która z założenia daje gwarancję zwrotu tylko części zainwestowanego kapitału.

Oznacza to, że na zakończenie trwania lokaty, w razie nie spełnienia oczekiwań rynkowych, poniesiesz pewną stratę. Jednak bardzo często w takich przypadkach, maksymalny poziom tej straty jest z góry określony.

Zakłada się, że inwestorzy będą w stanie pogodzić się ze stratą na poziomie 10%, czyli zwrot jedynie 90% wniesionego kapitału też ich zadowoli.

Wówczas to ryzyko straty, może spowodować wzrost potencjalnego zysku – większa część kapitału jest inwestowana w ryzykowne, a więc rentowne instrumenty finansowe.

 

Znany poziom ryzyka to też bezpieczna pozycja

 

Z tym, że jest to bezpieczeństwo ryzykanta, który akceptuje pewne straty. Jednak lokata strukturyzowana daje w tym przypadku pewien maksymalny poziom tego ryzyka.

Powtarzając raz jeszcze – wszystko zależy od założeń konkretnie wybranego produktu.

 

Ty wybierasz poziom ryzyka – lokata strukturyzowana może być do niego dopasowana

 

Warto podsumować, że najbezpieczniejsze są „popularne” lokaty, oferowane przez banki dla szerokiego grona klientów. Zazwyczaj charakteryzują się one niskim poziomem minimalnej kwoty otwarcia.

Służy to przede wszystkim przyciągnięciu jak największej liczby klientów, którzy skuszą się:

  • niedużą kwotą pieniędzy potrzebną do inwestycji
  • średnim czasem trwania inwestycji (zazwyczaj około 1-2 lat)
  • potencjalnie wysokim zyskiem
  • przede wszystkim gwarancją zwrotu zainwestowanego kapitału

Zwykle właśnie takie oferty „dla wszystkich” charakteryzują się zwiększonym bezpieczeństwem. Zyski są wyższe niż na standardowych lokatach terminowych, ale i tak nie osiągają pełni potencjału.

Właśnie przez konieczność zapewnienia bezpieczeństwa.

 

Prawdziwy zysk znajdziesz tam, gdzie istnieje duże ryzyko straty

 

Z prawdziwie opłacalnych ofert lokat strukturyzowanych korzystają klienci banków, którzy są w stanie wnieść większy kapitał na starcie.

Nie mają oni nic przeciwko inwestycji długoterminowej, na przykład w perspektywie 5 do 7 lat.

Do tego są gotowi ponieść ewentualne straty. Akceptują ich zakładany poziom, jako ewentualny koszt możliwości osiągnięcia dużego zysku.

Tylko przy takich warunkach stopa zwrotu może być naprawdę zadowalająca. Przy dłuższym terminie inwestycji, obrana strategia – mimo dużego ryzyka – pozwoli odrobić potencjalne straty.

 

Unikniesz niepotrzebnych kosztów, czytając dokumentację produktu

 

Wracając do tematu czytania dokumentacji produktu:

Sprawdź, czy masz możliwość wycofania się z inwestycji poprzez zerwanie lokaty strukturyzowanej i na jakich warunkach to nastąpi.

W wielu przypadkach pobierane są opłaty za wyjście. Nie są one co prawda aż tak wysokie, jak opłaty za zerwanie umowy polisy z funduszami. Nie warto bezsensownie tracić nawet tych kilku procent swojego kapitału.

 

Na przykład:

Może to być początkowo 3% kapitału. Odsetek ten będzie się zmniejszał wraz z czasem trwania inwestycji. Można założyć, że przed zakończeniem trwania lokaty strukturyzowanej, zapłacisz za jej przedterminowe zerwanie tylko 0,1%.

Warunki przerwania inwestycji zawsze znajdziesz w dokumentacji produktu.

 

Moje doświadczenie z lokatą strukturyzowaną

 

Uruchomiona przeze mnie lokata strukturyzowana mnie zawiodła - miałem zbyt duże nadzieje co do niejW 2012 roku sam postanowiłem spróbować swoich sił z lokatą strukturyzowaną.

Nie miałem wtedy jeszcze dużej wiedzy. Wielu rzeczy jeszcze się uczyłem i skusiły mnie założenia produktu, który rzucił mi się w oczy.

Byłem tym typem klienta, który chciał włożyć w produkt jak najmniej pieniędzy i zakładał najlepszą prognozę, ciesząc się z optymalnie krótkiego terminu trwania inwestycji (18 miesięcy).

Miałem akurat wolny 1000 zł i stwierdziłem, że najwyżej będzie to dobry sposób na zamrożenie kapitału, który inaczej mógłbym wydać (gdzieś w tyle głowy widziałem tę część karty produktu, w której zysk wynosił 0%).

 

Skusiła mnie wtedy lokata strukturyzowana pod tytułem Dolina Krzemowa

 

Taka mała dygresja:

Te lokaty zawsze mają jakieś pociągające nazwy. Najlepiej takie, które dobrze kojarzą się z bogactwem i zyskiem. Są chwytliwe i pobudzają wyobraźnię.

Lokata strukturyzowana, którą postanowiłem wówczas otworzyć, była proponowana przez mBank i nazywała się Dolina Krzemowa.

Inwestycja miała trwać półtora roku i zakładała trzy scenariusze. Opisywanie ich tutaj zajęło by mi dużo miejsca, jednak jeśli mnie pamięć nie myli:

  • w najlepszym wypadku stopa zwrotu mogła sięgnąć 16,5%
  • w średnim 11%
  • w najgorszym 5,5%

Mogę się mylić o plus, minus 0,5%.

Możesz sobie wyobrazić:

 

Jak na kreskówkach, w oczach prawie pojawiły się „dolary” w oczach.

 

Zysk wydawał się niemal pewny – przecież na takich gigantach jak Amazon, czy Apple nie można przegrać!

Przynajmniej takie miałem „przeczucie”…

A to raczej słaby doradca.

Lokata miała opierać się na notowaniach akcji na nowojorskiej giełdzie papierów wartościowych NASDAQ. W koszyku było 5 potężnych graczy z Doliny Krzemowej: Apple, eBay, Amazon, Google i Microsoft (ta ostatnio raczej nie z Doliny , ale cóż, nikt nie jest doskonały).

Zainwestowałem więc potężną kwotę 1000 zł i czekałem na „pewny zysk”. Z założenia był on oparty na stałym wzroście wartości wymienionych spółek, a osobiście nie zakładałem innej opcji.

 

Za zerwanie lokaty – soczysta prowizja dla banku

 

Nie było mowy o zerwaniu lokaty, bo za wcześniejszą ucieczkę kapitału była kilkuprocentowa opłata. A ja na uszczuplanie swoich oszczędności zdecydowanie nie miałem ochoty.

Po półtorej roku otrzymałem zwrot swojego 1000 zł…

Bez zysku.

Żaden scenariusz nie został spełniony i to była jedyna informacja zwrotna.

Nic więcej.

Żadnego wyjaśnienia, jak doszło do tego, że na TAKICH spółkach nic nie zarobiliśmy…

 

Odpuściłem sobie i lokata strukturyzowana do tamtej pory nie zawitała do mojego portfela

 

„Wyleczyłem się” wówczas z lokat strukturyzowanych i już nigdy więcej z żadnej oferty nie skorzystałem.

Potem usłyszałem od znajomego taką opinię, że lokata strukturyzowana jest po to, żeby to bank na niej zarobił, a nie klient. A takie sytuacje są bardzo częste…

Pozostawię to bez komentarza, bo miałem tylko jedną przygodę 🙂

 

Tobie pozostawiam miejsce na Twoją własną ocenę!

 

Napisz proszę:

Jakie są Twoje doświadczenia w tej materii?

Korzystałeś kiedyś z lokat strukturyzowanych i zarobiłeś na nich? A może raczej otrzymałeś Twoje pieniądze z powrotem i nie zobaczyłeś żadnego zysku?

Napisz komentarz i obowiązkowo udostępnij swoim znajomym post, który podsumowuje działanie lokat strukturyzowanych.  Gdyby zastanawiali się nad taka inwestycją – z pewnością im się przyda.

Pozdrawiam, Bartek!

6 komentarzy

Nasuwa mi się taka myśl, że banki mogłyby nie dzielić się całością zysków. To znaczy: powiedzmy, że inwestycja odnosi sukces, a bank twierdzi, że tak nie było i tylko zwraca powierzone pieniądze. Czy w jakiś sposób można kontrolować zysk jaki wypracowała lokata strukturyzowana? W trakcie lub na koniec?

Cześć Kuba,
Dziękuję za Twój komentarz i dobre pytanie.
Niestety, z tego co wiem, żadne przepisy nie nakazują instytucjom finansowym udzielania informacji na temat podziału zysku (nie wspomniałem o tym dokładnie, ale banki pobierają swoją prowizję, zazwyczaj uszczuplając inwestowaną kwotę) – i w tym momencie mozemy czuć się już nieco obdarci z zysku.

Druga sprawa męczyła mnie również w przypadku lokaty, z której ja sam skorzystałem – przy inwestycji w firmy komputerowe byłem pewien, że lokata osiagnie chociaż ten najniższy poziom zysku, a nie otrzymałem nic. Zacząłem wyczuwać podstęp.

Czy jest na to jakiś sposób? Możemy dokładnie, co do najmniejszych szczegółów postarać się zapoznać z warunkami inwestycji. Takie informacje sa zazwyczaj dostępne w karcie produktu. Następnie należałoby przez cały okres trwania lokaty obserwować zachowania instrumentów bazowych.

Niestety nie przetestowałem ścigania banku o wyjaśnienia co do braku zysku, ale uważam, że jeżeli tylko ma się podejrzenia co do tego, że wynik inwestycji mógł byc wypracowany, a zysk dla klienta był żaden – swobodnie można postarać się reklamować sprawę i żądać wyjaśnień.

Pozdrawiam, Bartek

Pewnie ile przypadków tyle opinii co do lokat strukturyzowanych. Może paradoksalnie nie giganci, a mniejsze spółki są w stanie w stosunkowo krótkim czasie wygenerować wzrost wartości swoich akcji i tym samym zysk z lokaty? W każdym razie lepiej założyć na 1000 zł lokatę strukturyzowaną i nawet otrzymać 1000 z powrotem, niż trzymać 1000 w skarpecie. Ewentualnie zwykła lokata, jak komuś na nie zależy na zyskach, a nie chce żeby pieniądze traciły tak dużo na wartości.

Hmm, akurat założyć lokatę na 1000 zł i wyciągnąć 1000 zł bez zysku to to samo, co trzymać w skarpecie. Jedynym plusem była szansa na zysk i ewentualnie zamrożenie tych pieniędzy, które powstrzymało klienta od ich konsumpcji.

Ale z pewnością tak, jak piszesz, znajdziemy tyle opinii ile doświadczeń różnych ludzi.

Dzięki za wizytę i komentarz. Pozdrawiam, Bartek 🙂

W IDEA BANK NIE POLECAM! Nie chodzi nawet o zyski, ale o obsługę tych lokat w tym banku. Idea Bank zastrzega sobie w umowie 14 dni na przelew środków z lokaty po jej zakończeniu.
Zaraz będzie 3 tygodnie a po moich pieniądzach ani śladu. Złożyłam reklamację i oczywiście cisza. 3 tygodnie obracają sobie moją kasą a ja się teraz będę użerać o zwrot moich pieniędzy. Niby uczciwy bank a jednak OSZUŚCI łamiący zapisy własnej umowy.
2 tygodnie na zwrot to już jest wkurzające, a to że jeszcze ten termin łamią jest oburzające. OSTRZEGAM przed lokatami strukturyzowanymi w Idea Bank!

Zostaw swój komentarz poniżej!

This site uses Akismet to reduce spam. Learn how your comment data is processed.

%d bloggers like this: